NRIs साठी PMS: पात्रता, NRE/NRO मार्ग, PIS आणि कर आकारणी (2026)

महत्त्वपूर्ण गुंतवणूकयोग्य अतिरिक्त निधी असलेले अनिवासी भारतीय (NRIs) सानुकूलित, पारदर्शक पोर्टफोलिओसह भारतीय इक्विटी बाजारांत सहभागी होण्याचा मार्ग म्हणून भारतातील पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सर्व्हिसेस (PMS) कडे वाढत्या प्रमाणात पाहत आहेत. मात्र, PMS मधील NRI गुंतवणुकीत FEMA आणि RBI मार्गदर्शक तत्त्वांतर्गत अतिरिक्त नियामक स्तर असतात जे निवासी भारतीय गुंतवणूकदारांना सामोरे जावे लागत नाहीत. या मार्गदर्शकात NRIs ना काय माहित असणे आवश्यक आहे ते समाविष्ट आहे.

PMS NRIs साठी खुला आहे का?

होय — SEBI-नोंदणीकृत PMS प्रदाते NRI गुंतवणूकदारांना स्वीकारू शकतात, सर्व PMS क्लायंट्ससाठी अनिवार्य असलेल्या ₹50 लाख किमान गुंतवणुकीच्या अधीन, तसेच भारतीय सिक्युरिटीजमधील NRI गुंतवणुकीचे नियमन करणाऱ्या परकीय चलन व्यवस्थापन कायदा (FEMA) आणि रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) नियमांतर्गत अतिरिक्त अनुपालनासह.

NRE विरुद्ध NRO मार्ग

PMS मधील NRI गुंतवणूक दोन खाते प्रकारांपैकी एकाद्वारे केली पाहिजे:

वैशिष्ट्यNRE मार्गNRO मार्ग
निधीचा स्रोतभारतात पाठवलेली परदेशी कमाईभारतात कमावलेले उत्पन्न (भाडे, लाभांश, व्याज इ.)
रिपॅट्रिएबिलिटीपूर्णपणे रिपॅट्रिएबल — मुद्दल आणि नफाप्रति आर्थिक वर्ष USD 1 दशलक्षपर्यंत रिपॅट्रिएबल (करांनंतर निव्वळ)
कर आकारणीनिवासींप्रमाणेच भांडवली नफा दर लागूनिवासींप्रमाणेच भांडवली नफा दर लागू
TDSस्रोतावर कापला जातोस्रोतावर कापला जातो
रिपॅट्रिएशनसाठी प्रमाणीकरणसोपेCA प्रमाणीकरण आवश्यक (फॉर्म 15CA/15CB)

PIS (पोर्टफोलिओ गुंतवणूक योजना) म्हणजे काय?

पोर्टफोलिओ गुंतवणूक योजना (PIS) हा एक RBI-निरीक्षित मार्ग आहे जो NRIs ना नियुक्त PIS-लिंक्ड बँक खात्याद्वारे भारतीय लिस्टेड कंपन्यांचे शेअर्स रिपॅट्रिएबल आधारावर खरेदी आणि विक्री करण्याची परवानगी देतो. तुमच्या PMS गुंतवणुकीला PIS-लिंक्ड खात्याची गरज आहे की नाही हे तुमच्या निवडलेल्या PMS प्रदात्याने वापरलेल्या व्यवहार रचनेवर अवलंबून असते — काही प्रदाते/कस्टोडियन विशिष्ट व्यवहार प्रकारांसाठी नॉन-PIS मार्गाद्वारे कार्य करतात. पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट करारावर स्वाक्षरी करण्यापूर्वी नेहमी तुमच्या बँक आणि PMS प्रदात्याशी नेमक्या खाते व परवानगी आवश्यकतांची पुष्टी करा.

NRI PMS गुंतवणूकदारांसाठी कर आकारणी

NRI PMS गुंतवणूकदारांना लागू असलेले भांडवली नफा कराचे दर निवासी भारतीयांसारखेच आहेत — STCG 20% (≤12 महिने, लिस्टेड इक्विटी) आणि LTCG 12.5% ₹1.25 लाख/वर्षापेक्षा जास्त (>12 महिने). मुख्य कार्यात्मक फरक TDS मध्ये आहे:

  • निवासी: PMS प्रदाते साधारणपणे भांडवली नफ्यावर TDS कापत नाहीत — गुंतवणूकदार स्वतः अहवाल देतात आणि अ‍ॅडव्हान्स टॅक्स भरतात
  • NRIs: PMS प्रदाते साधारणपणे भांडवली नफ्यावर स्रोतावर TDS कापतात, जे तुम्ही टॅक्स रेसिडन्सी सर्टिफिकेट (TRC) आणि फॉर्म 10F प्रदात्याला सादर केल्यास लागू दुहेरी कर टाळण्याचा करार (DTAA) अंतर्गत कमी होऊ शकते

अंतर्निहित यंत्रणेबद्दल आमचे तपशीलवार मार्गदर्शक पहा: PMS कर आकारणी स्पष्टीकरण.

रकमेचे रिपॅट्रिएशन

  • NRE मार्ग: मानक बँकिंग कागदपत्रांच्या अधीन राहून मुद्दल आणि नफ्याचे पूर्ण रिपॅट्रिएशन
  • NRO मार्ग: प्रति आर्थिक वर्ष USD 1 दशलक्ष (लागू करांनंतर) मर्यादित रिपॅट्रिएशन, यासाठी चार्टर्ड अकाउंटंटने फॉर्म 15CA/15CB द्वारे रेमिटन्स प्रमाणित करणे आवश्यक

साधारणपणे आवश्यक कागदपत्रे

  1. PAN कार्ड (भारतातील सर्व सिक्युरिटीज व्यवहारांसाठी अनिवार्य)
  2. पासपोर्ट प्रत आणि परदेशी पत्त्याचा पुरावा
  3. NRE/NRO बँक खाते तपशील आणि PIS परवानगी पत्र (निवडलेल्या रचनेला लागू असल्यास)
  4. NRI गुंतवणूकदारांसाठी SEBI च्या KYC नियमांनुसार KYC कागदपत्रे
  5. SEBI-नोंदणीकृत PMS प्रदात्यासोबत स्वाक्षरी केलेला पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट करार

नेमक्या आवश्यकता प्रदाता आणि NRI च्या निवासाच्या देशानुसार थोड्या बदलू शकतात — काही देशांत अतिरिक्त अनुपालन आवश्यकता असतात (उदा., US/कॅनडा-आधारित NRIs साठी FATCA/CRS घोषणा). आमचे संबंधित मार्गदर्शक पहा: PMS ऑनबोर्डिंग प्रक्रिया.

NRIs PMS का विचारात घेतात

  • त्यांच्या स्वतःच्या डिमॅट खात्यात भारतीय सिक्युरिटीजची थेट, पारदर्शक मालकी
  • विशिष्ट सेक्टर प्राधान्ये किंवा वगळणी दर्शवू शकणारे सानुकूलित आदेश
  • परदेशातून दररोज भारतीय बाजारांचा मागोवा घेण्याची गरज न पडता व्यावसायिक, सक्रिय व्यवस्थापन
  • भारतात प्रत्यक्ष उपस्थित नसलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य नियमित अहवाल (मासिक/त्रैमासिक)

मेटा इन्व्हेस्टमेंट कशी मदत करते

एक APMI-नोंदणीकृत PMS वितरक (APRN01448) म्हणून, आम्ही NRI गुंतवणूकदारांना PMS प्रदाता निवडीत मार्गदर्शन करतो, खाते रूटिंग आवश्यकता (NRE/NRO/PIS) समजून घेण्यास मदत करतो आणि निवडलेल्या प्रदाता व तुमच्या बँकेशी कागदपत्रांचे समन्वय साधतो. हे पान सामान्य शैक्षणिक उद्देशांसाठी आहे; FEMA/RBI अनुपालन आणि कर बाबी नेहमी तुमच्या बँकेशी आणि NRI कर आकारणीत तज्ज्ञ असलेल्या पात्र चार्टर्ड अकाउंटंटशी पुष्टी करा. तुमच्या विशिष्ट परिस्थितीबद्दल चर्चा करण्यासाठी मोफत सल्ला बुक करा.

Frequently Asked Questions

NRIs भारतात PMS मध्ये गुंतवणूक करू शकतात का?

होय. NRIs FEMA (परकीय चलन व्यवस्थापन कायदा) नियम आणि RBI मार्गदर्शक तत्त्वांच्या अधीन राहून भारतातील पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सर्व्हिसेसमध्ये गुंतवणूक करू शकतात. गुंतवणूक NRE किंवा NRO खात्यामार्फत केली पाहिजे, आणि बहुतांश प्रकरणांत PMS प्रदाता देत असलेल्या विशिष्ट गुंतवणूक मार्गानुसार RBI-नियुक्त बँकेकडून पोर्टफोलिओ गुंतवणूक योजना (PIS) परवानगी आवश्यक असते.

PMS साठी NRE आणि NRO मार्गात काय फरक आहे?

NRE (अनिवासी बाह्य) मार्ग परदेशी कमाई वापरतो आणि भारताबाहेर मुद्दल व नफा दोन्हींचे संपूर्ण रिपॅट्रिएशन करण्याची परवानगी देतो. NRO (अनिवासी सामान्य) मार्ग भारतात कमावलेले उत्पन्न (भाडे, लाभांश इ.) वापरतो आणि लागू कर व CA-प्रमाणित रेमिटन्स प्रमाणपत्र (फॉर्म 15CA/15CB) च्या अधीन राहून प्रति आर्थिक वर्ष USD 1 दशलक्षपर्यंत नफ्याचे रिपॅट्रिएशन करण्याची परवानगी देतो.

PIS म्हणजे काय आणि NRI PMS गुंतवणुकीसाठी ते अनिवार्य आहे का?

पोर्टफोलिओ गुंतवणूक योजना (PIS) हा एक RBI-निरीक्षित मार्ग आहे जो NRIs ना नियुक्त PIS-लिंक्ड बँक खात्याद्वारे भारतीय कंपन्यांचे शेअर्स रिपॅट्रिएबल आधारावर खरेदी आणि विक्री करण्याची परवानगी देतो. PIS अनिवार्य आहे की नाही हे विशिष्ट व्यवहार प्रकार आणि PMS प्रदात्याच्या ऑपरेशनल सेटअपवर अवलंबून असते — काही NRI PMS गुंतवणुका व्यवहार पात्र ठरल्यास नॉन-PIS मार्गाद्वारे रचना करतात. ऑनबोर्डिंगपूर्वी नेहमी तुमच्या बँक आणि PMS प्रदात्याशी नेमका मार्ग निश्चित करा.

NRIs साठी PMS नफ्यावर TDS कापला जातो का?

होय. निवासी भारतीय गुंतवणूकदारांच्या विपरीत (जिथे PMS प्रदाते साधारणपणे भांडवली नफ्यावर TDS कापत नाहीत), NRI गुंतवणूकदारांच्या PMS होल्डिंग्समधील भांडवली नफ्यावर साधारणपणे इन्कम टॅक्स अ‍ॅक्टअंतर्गत नमूद दरांनुसार स्रोतावर TDS कापला जातो. दुहेरी कर टाळण्याचा करार (DTAA) लागू असल्यास आणि तुम्ही टॅक्स रेसिडन्सी सर्टिफिकेट (TRC) व फॉर्म 10F सादर केल्यास हे कमी होऊ शकते.

NRIs भारताबाहेर PMS गुंतवणुकीची रक्कम रिपॅट्रिएट करू शकतात का?

होय, मार्ग आणि मर्यादांच्या अधीन राहून. NRE मार्गाद्वारे केलेल्या गुंतवणुका पूर्णपणे रिपॅट्रिएबल आहेत (मुद्दल आणि नफा). NRO मार्गाद्वारे केलेल्या गुंतवणुका बँकेला सादर केलेल्या आवश्यक CA प्रमाणीकरण (फॉर्म 15CA/15CB) आणि सहाय्यक कागदपत्रांसह प्रति आर्थिक वर्ष USD 1 दशलक्षपर्यंत (करांनंतर) निव्वळ रकमेच्या रिपॅट्रिएशनची परवानगी देतात.

भारतात PMS खाते उघडण्यासाठी NRI ला कोणती कागदपत्रे आवश्यक आहेत?

साधारणपणे: PAN कार्ड, पासपोर्ट प्रत, परदेशी पत्त्याचा पुरावा, NRE/NRO बँक खाते तपशील, PIS परवानगी पत्र (लागू असल्यास), SEBI नियमांनुसार KYC कागदपत्रे आणि निवडलेल्या SEBI-नोंदणीकृत PMS प्रदात्यासोबतचा पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट करार. नेमक्या कागदपत्रांच्या आवश्यकता प्रदाता आणि निवासाच्या देशानुसार थोड्या बदलतात.