म्युच्युअल फंडांच्या जगात, बाजारातील अस्थिरतेला नेव्हिगेट करण्यासाठी आणि मजबूत पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी धोरणाची आवश्यकता असते. सिस्टिमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (STP) हे भारतीय म्युच्युअल फंडांद्वारे ऑफर केलेले एक शक्तिशाली साधन आहे जे तुमचा गुंतवणूक प्रवास सुव्यवस्थित करू शकते आणि तुमची आर्थिक उद्दिष्टे साध्य करण्यात मदत करू शकते.
म्युच्युअल फंडात एसटीपी म्हणजे काय?
STP म्हणजे पद्धतशीर हस्तांतरण योजना. हे तुम्हाला एक निश्चित रक्कम किंवा युनिट्स एका म्युच्युअल फंड योजनेतून (स्रोत योजना) दुसऱ्या (लक्ष्य योजना) मध्ये पूर्वनिश्चित अंतराने स्वयंचलितपणे हस्तांतरित करण्याची परवानगी देते. हे तुम्हाला तुमची जोखीम भूक आणि आर्थिक उद्दिष्टांच्या आधारे तुमची गुंतवणूक धोरणात्मकपणे बदलण्यास सक्षम करते. तथापि एक लक्षात ठेवा की स्त्रोत आणि लक्ष्य दोन्ही योजना एकाच म्युच्युअल फंडाच्या आहेत.
एसटीपीचा भारतातील गुंतवणूकदारांना कसा फायदा होतो?
-
रुपया-खर्च सरासरी: एसटीपी रुपया-खर्च सरासरीच्या तत्त्वाला मूर्त स्वरूप देते. स्थिर रकमेचे सातत्याने हस्तांतरण करून, तुम्ही NAV (नेट ॲसेट व्हॅल्यू) कमी असताना जास्त युनिट्स आणि जास्त असताना कमी युनिट्स खरेदी करता. हे बाजारातील चढउतार कमी करून वेळोवेळी गुंतवणूक खर्चाची सरासरी काढण्यास मदत करते.
-
पोर्टफोलिओ पुनर्संतुलन: तुमची आर्थिक उद्दिष्टे आणि जोखीम सहनशीलता विकसित होत असताना, एसटीपी पोर्टफोलिओ पुनर्संतुलन सुलभ करते. तुम्ही तुमची गुंतवणूक हळूहळू इक्विटी-हेवी (जोखीमदार, संभाव्य जास्त परतावा) वरून कर्ज-भारी पोर्टफोलिओ (सुरक्षित, कमी परतावा) मध्ये बदलू शकता कारण तुम्ही तुमच्या ध्येयांच्या जवळ आहात.
-
शिस्तबद्ध गुंतवणूक: STP गुंतवणुकीतील भावनिक घटक काढून टाकते. स्वयंचलित हस्तांतरण करून, तुम्ही शिस्तबद्ध राहता आणि गुंतवणुकीत सातत्यपूर्ण वाढ सुनिश्चित करून, बाजाराला वेळ देण्याचा मोह टाळता.
STP च्या भारतातील लोकप्रिय वापर प्रकरणे
-
डेट एसटीपीसह इक्विटी एसआयपी: या धोरणामध्ये दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी इक्विटी फंडामध्ये सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (एसआयपी) सेट करणे समाविष्ट आहे. इक्विटी फंडातून ठराविक रक्कम डेट फंडात हस्तांतरित करण्यासाठी, बफर तयार करण्यासाठी आणि जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी एसटीपी सेट केला जाऊ शकतो.
-
डेट फंड ते इक्विटी फंड: उच्च-जोखीम सहिष्णुता असलेल्या तरुण गुंतवणूकदारांसाठी, विशिष्ट कालावधीत त्यांच्या डेट फंड होल्डिंगचा काही भाग हळूहळू इक्विटी फंडात हस्तांतरित करण्यासाठी एसटीपीचा वापर केला जाऊ शकतो. हे त्यांना त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये काही स्थिरता राखून इक्विटीमधील उच्च परताव्याच्या संभाव्यतेचा लाभ घेण्यास अनुमती देते.
एसटीपी सुरू करण्यापूर्वी विचारात घेण्यासारख्या गोष्टी
-
एक्झिट लोड: एक्झिट लोड्सची काळजी घ्या, जे काही म्युच्युअल फंडांद्वारे आकारले जाणारे शुल्क आहेत जेव्हा तुम्ही विशिष्ट कालावधीत युनिट्सची पूर्तता करता. रिटर्न ऑप्टिमाइझ करण्यासाठी तुमच्या एसटीपी योजनेत याचा समावेश करा.
-
गुंतवणूक होरायझन: तुमची एसटीपी धोरण तुमच्या गुंतवणुकीच्या क्षितिजाशी संरेखित करा. आक्रमक इक्विटी हस्तांतरण दीर्घकालीन उद्दिष्टांसाठी योग्य असू शकते, तर अल्पकालीन गरजांसाठी एक पुराणमतवादी दृष्टीकोन अधिक चांगला असू शकतो.
-
जोखीम सहिष्णुता: तुमच्या जोखीम क्षमतेचे मूल्यांकन करा. डेटमधून इक्विटीमध्ये हस्तांतरित होणारे आक्रमक एसटीपी बाजारातील अस्थिरतेचा सामना करणाऱ्यांसाठी उत्तम काम करतात.
एसटीपी कर आकारणी
पद्धतशीर हस्तांतरण योजना (STPs) हे भारतीय गुंतवणूकदारांसाठी एक मौल्यवान साधन आहे, परंतु माहितीपूर्ण गुंतवणूक निर्णय घेण्यासाठी कर परिणाम समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. भांडवली नफा कर आणि तो STP ला कसा लागू होतो याचे विश्लेषण येथे आहे:
STP मध्ये भांडवली नफा
एसटीपीमध्ये नियमित अंतराने एका म्युच्युअल फंड योजनेतून (स्रोत) दुसऱ्या (लक्ष्य) मध्ये युनिट्स हस्तांतरित करणे समाविष्ट असते. हे हस्तांतरण मूलत: स्त्रोत योजनेतून रिडम्प्शन आणि लक्ष्य योजनेतील नवीन खरेदी आहेत. तुम्ही स्रोत योजनेत युनिट्स विकत असल्याने, भांडवली नफा कर लागू होतो.
कर उपचार होल्डिंग कालावधी आणि निधी प्रकारावर अवलंबून असतात:
- इक्विटी फंड:
- शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन (STCG): तुम्ही खरेदी केल्याच्या एका वर्षाच्या आत इक्विटी फंड युनिट्स विकल्यास, नफ्यावर 15% अधिक सेस आणि अधिभार (सध्या सुमारे 18.5%) STCG म्हणून कर आकारला जातो.
- लाँग-टर्म कॅपिटल गेन (LTCG): एक वर्षापेक्षा जास्त काळ ठेवलेल्या इक्विटी फंड युनिट्सवर LTCG कर लागू होतो. रु. पर्यंत. 1 लाख LTCG करमुक्त आहे. रु. पेक्षा जास्त नफा 1 लाखांवर 10% अधिक उपकर आणि अधिभार (सुमारे 13.5%) कर आकारला जातो.
- कर्ज निधी:
- शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन (STCG): खरेदीपासून तीन वर्षांच्या आत विकलेल्या डेट फंड युनिट्सवर तुमच्या आयकर स्लॅबनुसार STCG कर आकारला जातो.
- दीर्घकालीन भांडवली नफा (LTCG): तीन वर्षांपेक्षा जास्त काळ ठेवलेल्या डेट फंड युनिट्स इंडेक्सेशनसह LTCG कराच्या अधीन आहेत. इंडेक्सेशन महागाईसाठी समायोजित होते, तुमचे कर दायित्व कमी करते. डेट फंडातून LTCG वर प्रभावी कर दर इंडेक्सेशनसह 20% इतका कमी असू शकतो.
STP मध्ये कॅपिटल गेन टॅक्स कमी करणे
तुमची STP धोरण व्यवस्थापित करण्यासाठी आणि भांडवली नफा कर कमी करण्यासाठी येथे काही टिपा आहेत:
- तुमच्या गुंतवणुकीच्या क्षितिजाची योजना करा: तुमच्या एसटीपी हस्तांतरणांना तुमच्या गुंतवणुकीच्या उद्दिष्टांसह संरेखित करा. दीर्घकालीन उद्दिष्टे तुम्हाला इक्विटी फंडातील LTCG लाभ आणि डेट फंडातील इंडेक्सेशनचा लाभ मिळवून देतात.
- स्टॅगर्ड रिडेम्प्शन्स: वेगवेगळ्या बिंदूंवर युनिट्सची पूर्तता करण्यासाठी स्त्रोत योजनेमध्ये एकाधिक STP ट्रिगर सेट करण्याचा विचार करा. हे तुम्हाला वेगवेगळ्या कर कंसात तुमच्या भांडवली नफ्यांची सरासरी काढण्यात मदत करू शकते.
- कर-कार्यक्षम स्त्रोत निधी: जर तुमच्या स्त्रोत योजनेत महत्त्वपूर्ण नफा जमा झाला असेल, तर कमी भांडवली नफ्यासह त्याच श्रेणीतील भिन्न योजनेतून हस्तांतरणाचा शोध घ्या.
AMC विशिष्ट STP
STP साठी काही म्युच्युअल फंड हाऊसेसच्या काही नाविन्यपूर्ण पद्धतींवर चर्चा करूया.
1. TimerSTP - बाजार मूल्यांकनावर आधारित स्वयंचलित गुंतवणूक
TimerSTP हा भारतातील Samco म्युच्युअल फंडाद्वारे ऑफर केलेला एक विशिष्ट प्रकारचा सिस्टिमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (STP) आहे. पारंपारिक STP च्या विपरीत जे नियमित अंतराने निश्चित रक्कम हस्तांतरित करतात, TimerSTP हस्तांतरण रक्कम निर्धारित करण्यासाठी सॅमकोचे प्रोप्रायटरी इक्विटी मार्जिन ऑफ सेफ्टी इंडेक्स (EMOSI) वापरते.
- EMOSI मूलत: मूल्यांकन सूचक म्हणून कार्य करते. जेव्हा बाजाराचे अवमूल्यन केले जाते (उच्च EMOSI), TimerSTP लक्ष्य इक्विटी योजनेत अधिक गुंतवणूक करते. याउलट, जेव्हा बाजार महाग असतो (कमी EMOSI), तेव्हा ते कमी गुंतवणूक करते.
TimerSTP चे फायदे
-
संभाव्य उच्च परतावा: अवमूल्यन केलेल्या कालावधीत अधिक गुंतवणूक करण्याचे उद्दिष्ट ठेवून, TimerSTP संभाव्य बाजारातील चढ-उतारांचे भांडवल करण्याची आकांक्षा बाळगते.
-
कमी भावनिक गुंतवणूक: TimerSTP बाजाराला योग्य वेळ देण्याचा भावनिक पूर्वाग्रह काढून टाकतो. गुंतवणुकीचे निर्णय घेण्यासाठी ते वस्तुनिष्ठ निर्देशक (EMOSI) वर अवलंबून असते.
पारंपारिक STP वि. TimerSTP
पारंपारिक एसटीपी पोर्टफोलिओ पुनर्संतुलनासाठी अधिक अंदाज आणि नियम-आधारित दृष्टीकोन देतात, तर टाइमरएसटीपी बाजार मूल्यांकनावर आधारित ऑटोमेशनचा स्तर सादर करते. त्यांच्यातील निवड तुमची गुंतवणुकीची उद्दिष्टे आणि मार्केट टाइमिंग स्ट्रॅटेजीसह आराम पातळी यावर अवलंबून असते.
2. आदित्य बिर्ला सन लाइफ म्युच्युअल फंडाकडून टर्बो एसटीपी
आदित्य बिर्ला यांचे टर्बो एसटीपी त्यांच्या इक्विटी व्हॅल्युएशन मल्टीप्लायर (EVM) वर आधारित लक्ष्य योजनेत गुंतवणूक स्वयंचलित करते. उच्च ईव्हीएम संभाव्यत: कमी मूल्य नसलेले बाजार सूचित करते, ज्यामुळे स्त्रोत योजनेतून जास्त गुंतवणूकीची रक्कम मिळते. हे गुंतवणूकदारांना उच्च परताव्याचे लक्ष्य ठेवण्यास मदत करते आणि मार्केट मॅन्युअली वेळेची जोखीम कमी करते. टर्बो एसटीपीसाठी स्त्रोत योजना प्रामुख्याने कर्ज-केंद्रित असतात तर लक्ष्य योजना इक्विटी-केंद्रित असतात.
3. ICICI प्रुडेन्शियल म्युच्युअल फंड कडून फ्लेक्स एसटीपी
ICICI प्रुडेंशियलचा फ्लेक्सी एसटीपी हा फॉर्म्युला-चालित नियम-आधारित एसटीपी आहे. हे लक्ष्य योजनेच्या मूल्यांकनावर आधारित एसटीपी रक्कम समायोजित करण्याचा प्रयत्न करते. लक्ष्य योजनेची NAV कमी झाल्यास STP मूल्य वाढते आणि उलट.
निष्कर्ष
STP भारतीय गुंतवणूकदारांना म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीसाठी धोरणात्मक आणि स्वयंचलित दृष्टीकोन देऊन सक्षम करते. रुपया-खर्च सरासरी, पोर्टफोलिओ पुनर्संतुलन आणि शिस्तबद्ध गुंतवणूक यांचा लाभ घेऊन, STP तुमच्या आर्थिक आकांक्षा साध्य करण्याचा मार्ग मोकळा करू शकतो. तुमची अनन्य आर्थिक उद्दिष्टे आणि जोखीम प्रोफाइल यांच्याशी जुळणारी एसटीपी योजना तयार करण्यासाठी आर्थिक सल्लागाराचा सल्ला घ्या.
